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获悉，美国7月非农爆冷转负，令加息预期降温。港股三大指数全天震荡走高，均收涨超1%。截至收盘，恒生指数涨1.05%或269.46点，报25937.49点，全日成交额2402.8亿港元；恒生国企指数涨1.06%，报8621.84点；恒生科技指数涨1.26%，报4919.46点。

华泰证券认为，现阶段港股的反弹更多源于AI硬件去杠杆过程中的跨市场再平衡，以及纯多头机构的高低切换，资金驱动属性更强。考虑到AI硬件有企稳迹象，叠加港股中报季将至，建议以均衡配置三个方向。第一，低波红利仍是底仓；第二，中报或确认经营周期底部的消费品；第三，资金面承压、但需求景气逻辑仍成立的AI链。

蓝筹股表现

老铺黄金(06181)领涨蓝筹。截至收盘，涨12.39%，报395.6港元，成交额14.79亿港元。贡献4.45点。黄金价格在连续疲弱的美国劳动力数据推动下强势脱离过去两个月的整理区间，周内累计飙升近300美元，创下自1月以来最佳单周表现。大摩表示，金价于第三季回稳，已见初步改善迹象，老铺黄金部分门店在8月初已重现排队人龙。

其他蓝筹股方面，周大福(01929)涨6.63%，报13.03港元，贡献恒指2.38点；翰森制药(03692)涨4.92%，报34.54港元，贡献恒指3.79点；中国人寿(02628)跌2.57%，报28.06港元，拖累恒指8.44点。

热门板块方面

盘面上，大型科技股普遍飘红，京东、阿里、小米均涨超2%；多重利好持续发酵，医药股强势霸屏，AI制药、CRO方向居前；非农爆冷叠加央行持续购金，黄金、金饰股表现亮眼；北京重磅楼市新政落地，内房股多数反弹；猪肉概念、煤炭、电影概念多数向好。另一边，光通信、存储概念、芯片股等领跌，中际旭创受AAOI扩产计划担忧跌近7%。

医药股再度走强。截至收盘，百奥赛图-B(02315)涨11.08%，报68.65港元；剂泰科技-P(07666)涨7.91%，报12港元；晶泰控股(02228)涨7.68%，报8.13港元；金斯瑞生物科技(01548)涨5.13%，报24.16港元。

药明康德周日公告，美国哥伦比亚特区联邦地区法院于8月7日批准了公司的初步禁令动议，在公司就被列入1260H名单起诉期间，美国国防部不得执行相关认定或据此采取其他任何行动。公司表示，该裁决使公司在起诉美国国防部期间，免受1260H认定所带来的即时不利影响。禁令落地的同一周，公司交出了史上最强中报并全面上调全年业绩指引。

另有券商认为，AI有望成为医药股价值重估的重要驱动力。从产业链看，AI赋能药物发现的DBTL（Design-Build-Test-Learn）工作流已形成闭环，海外公司Twist Bioscience已获订单验证。流程上，客户负责AI端的“Design（设计）”，Twist承接中间“Build-Test（构建-测试）”实验环节。

内房股多数反弹。截至收盘，碧桂园(02007)涨8.99%，报0.194港元；世茂集团(00813)涨4.41%，报0.071港元；融创中国(01918)涨4.31%，报0.605港元。

北京重磅楼市新政落地，非京籍购房门槛降至1年、公积金贷款最高340万元。国金证券指出，当前北京楼市已呈现需求企稳、供给收缩、政策托底、刚需主导和成交价格反弹等特征，新政有望进一步降低购房成本、释放增量需求并改善市场预期，其效果可能持平或略好于上海今年2月出台的“沪七条”。

黄金、金饰股涨幅居前。截至收盘，紫金黄金国际(02259)涨5.03%，报144港元；赤峰黄金(06693)涨4.69%，报39.28港元；周大福(01929)涨6.63%，报13.03港元。

非农数据爆冷叠加央行持续购金，国际金价强势反弹，上周大涨超7%创年内最大单周涨幅。美国7月非农岗位总量环比缩减2.3万，前两月就业数据累积下修10.3万人，整体招聘动能放缓。数据公布后联邦利率期货进一步下调对年内加息预期定价。此外，中国央行7月继续加速购金，环比增加19.91吨，为连续第21个月增持黄金储备。

猪肉概念今日普涨。截至收盘，德康农牧(02419)涨5.39%，报53.75港元；牧原股份(02714)涨5.18%，报33.7港元；中粮家佳康(01610)涨4.61%，报1.135港元。

国家统计局日前公布最新CPI数据。其中，生猪产能综合调控政策效应显现，叠加部分地区高温、强降雨等极端天气频发推高运输成本等因素，猪肉价格由上月下降0.8%转为上涨4.1%。国投证券认为，考虑到入秋降温，开学及双节备货的相应拉动，预计未来1-2个月猪肉消费或仍有上行动力。

电影概念表现亮眼。截至收盘，猫眼娱乐(01896)涨10.31%，报4.92港元；大麦娱乐(01060)涨6.54%，报0.57港元。

刚刚过去的周末，由沈腾主演的新片《欢迎来龙餐馆》口碑一路水涨船高，该片将于8月11日全国上映。截至8月9日，影片《欢迎来龙餐馆》点映及预售总票房突破1亿。值得注意的是，网络平台数据显示，目前2026年暑期档电影票房已超85亿元，全年票房已超242亿元。开源证券指，《龙餐馆》《奥德赛》点映火热，关注暑期文娱消费。

热门异动股

国泰君安国际(01788)复牌大涨。截至收盘，涨36.78%，报2.845港元。

8月7日，国泰君安国际在港交所公告，国泰海通金控将采取“协议安排”方式，按照3港元/股价格收购国泰君安国际除国泰海通金控所持股票外的其他全部普通股股票，以实现国泰君安国际私有化退市。

沛嘉医疗-B(09996)全天强势。截至收盘，涨19.3%，报5.13港元。

沛嘉医疗公布，上半年收入同比增长17.4%至23.1%，主要归功于经导管瓣膜治疗业务持续拓展，由新适应症产品成功商业化带动；神经介入业务在自研产品渗透及战略合作推动下持续增长。

力量发展(01277)发盈喜。截至收盘，涨9.21%，报2.075港元。

力量发展预计2026年上半年除税后净利润约人民币7.3亿元至7.8亿元，同比增加31%至40%。主要由于受市场煤价回升带动，煤炭产品平均售价同比提升约18%；持续执行高效财务管控措施，单位成本同比下降9%至12%。

中际旭创(03308)再度下挫。截至收盘，跌6.94%，报1033港元。

美国光通信制造商应用光电管理层在电话会上披露激进扩产计划：今年目标是单月提升3倍产能，二季度总制造能力接近每月20万个单位，今年年底月产能约65万个800G和1.6T产品，明年产能将提升十倍以上。