文章详情

基本面关键经济数据：

美国10月ADP就业人数 8.6万人，预期6.9万人，前值9万人。

美国9月贸易帐 -1050亿美元，预期-1080亿美元，前值-1056亿美元。

美国10月标普全球服务业PMI终值 56.1，预期57.9，前值57.9。

美国10月ISM非制造业PMI 54.5，预期54.8，前值54.9。

美国10月标普全球制造业PMI终值 54.9，预期56，前值56。

美国9月工厂订单月率 1.8%，预期1.20%，前值由0.10%修正为0.3%。

美国10月芝加哥PMI 55.3，预期56.1，前值58.8。

美国至10月24日当周初请失业金人数 19.4万人，预期19.9万人，前值由19.4万人修正为19.5万人。

美国9月核心PCE物价指数月率 0.3%，预期0.30%，前值由0.20%修正为0.3%。

美国第三季度实际GDP年化季率初值 3.4%，预期3.2%，前值2.20%。

美国9月个人支出月率 0.5%，预期0.6%，前值0.90%。

美国第三季度实际个人消费支出季率初值 3.8%，预期3.4%，前值3.80%。

美国9月核心PCE物价指数年率 3.1%，预期3.10%，前值3.00%。

美国第三季度核心PCE物价指数年化季率初值 2.5%，预期2.40%，前值3.30%。

美联储重大政策与事件：

美联储-洛根：美联储至少还需加息两次、累计50个基点。

穆萨莱姆：很快有必要再次加息。

FOMC声明：1. 利率决定：美联储将基准利率维持在3.75%-4.00%区间，符合市场预期。

2. 投票结果：以10-2的投票结果通过利率决议，哈玛克和库克希望加息25BP。3. 声明概述：通胀仍处高位，重申寻求“及时回归”2%通胀目标。积累更多信息将有助于确定适当的政策立场。4. 经济状况：经济活动正以强劲步伐扩张。失业率变化不大。国内支出仍保持韧性。

沃什发布会：

1. 利率前景：不要相信前瞻性指引，除非发生危机。美联储9月加息对市场的影响基本符合预期。信贷环境已经收紧，但不愿也无法认定环境偏紧。正密切关注外部形势。已明确表示我们准备采取行动，更多信息将有助于确定适当的政策立场。2. 会议次数：每年召开8次会议是合适的。明年有一次会议将不对货币政策利率进行投票，2028年为两次。3. 通胀状况：讨论主要集中在通胀问题上，通胀预期已朝着正确的方向发展。经济增长有所加快，但这并不意味着它正在引发通胀。通胀目标没有“软目标”一说，以PCE衡量的价格稳定目标就是2%。4. 经济状况：经济活动正以强劲步伐扩张。第三季度GDP可能高于3%。多数官员认为经济并未过热。生产率强劲，资本支出的强劲表现已不再局限于少数领域。随着油价继续波动，利率也在变化。5. 其他问题：沃什将出席11月16日工作组听证会，聚焦AI对生产率及就业的影响。沃什强调美联储未受政治影响。人工智能热潮也难逃利率影响。市场参与者在进行投资选择时变得更加审慎。沃什称特别关注韩国。

贵金属市场动态 ：

全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日增加2.851吨，当前持仓量为1040.513吨。

其他消息:

 中东局势—①国际原油一度暴跌10%，市场加大对伊朗局势降级的押注。②黎巴嫩媒体：海湾国家反对再对伊朗开战，美伊谈判预计周五取得更明朗进展。③美媒：特朗普认为自己在伊朗问题上受到误导，麾下官员已在寻找下家。④穆杰塔巴：美国党派更迭不会改变其对伊朗的敌对态度。

特朗普中期选举失利后表态：愿与民主党合作，无惧弹劾、不换防长、承认失利的重要原因之一是战争，将自行决定战事何时结束。

技术面分析：

4H：

解析：日线AO红色和AC红色，4小时AO绿色和AC红色，银价自89.33跌至54.73从浪型结构上看属于3小时的5浪结构，银价自54.73-60.90上涨段属于反弹A浪且站上6小时的89-120均线区间反弹周期扩大了，60.90-56.54下跌段属于6小时的B浪回调，目前银价自56.54上涨站上了6小时的120和8小时的89均线属于过渡C浪理论上看向日线的60-89-120均线即区间64.38-68.64-71.48目标预期，银价自54.73-58.87上涨段判定为6小时的A浪，58.87-56.54上涨段为B浪，银价自56.54上涨为6小时的过渡C上涨涨至71.15完成1小时的5-5浪后回落跌至6小时的120均线即63.29后反弹，银价自63.29反弹67.45跌至64.71后反弹至-68.28后完成6小时的反弹B-c后开启了下跌C的，银价自68.28下跌跌破A的前低后至62.27，目前银价处于6小时的下跌C浪中且过渡至12小时的89-120均线和日线的60均线，自68.28-62.27下跌段1小时周期上银价完成了完整的下跌5浪预期，银价自62.27反弹至4小时的120均线上方至67.51银价完成了4小时强势V型反转A后，银价自67.51下跌无视V型反转跌破前低62.27后一直下跌其中67.51-63.04后反弹至1小时的89后连续下跌至59.91附近反弹，前低59.91低点判定为30分钟的5浪低点，银价反弹若站上61.69至3小时的60均线附近压力后下跌破59.91后跌至59.60低点后再次反弹至3小时的60均线附近后创新低跌至59.60后反弹至3小时的89-120均线61.44回落至59.59后反弹至61.42后回落至55.37后反弹，银价61.42-55.37下跌段走出了5-3浪下跌且跌至支撑带56.16-54.33区间，银价反弹至1小时的60-89均线区间的57.96判定为1小时的调整4浪a银价自57.96回落至56.32判定为1小时的4-b浪，银价自55.03反弹攻击了2小时的89均线即58.58后回落至48.60后反弹，目前反弹至3小时的60-89均线区间53.46附近小幅回落，当下走的是30分钟的反弹C浪预期上方关注52.09-52.84-54.04-54.79压力预期，银价自48.94上涨至53.46此段上涨最低标准线为10分钟的89均线，目前银价走着10分钟的5-3浪之后调整4浪预期目前未有效跌破10分钟的89-120均线，日内关注此区间的多空争夺，若下去则关注30分钟的60-89-120均线支撑预期，若下不去则继续看向上方53.74-54.25-54.80压力预期后银价调整预期看3小时的回调B浪下方关注50.45-49.70支撑后看3小时的反弹C浪预期。

白银操作策略：

1.激进者53.40-53.72空（严格止损），稳健者54.25-54.80附近空，止损自带0.8美金，目标：超过2美金后移动保本损，之后尝试持有1-2美金波动择机出场.

2.激进者51.70-51.03多，稳健者在50.45-49.70多，止损自带0.8美金，目标：超过2美金后移动保本损，之后尝试持有1-3美金波动择机出场.

（注：以上仅为个人观点策略，仅供查阅交流，没有给予客户任何投资建议，与客户的投资无关，更不作为下单的依据。）

今日重点关注的财经数据与事件：2026年11月5日 周四

① 08:00 美联储洛根主持活动问答

② 15:00 商务部召开例行新闻发布会

③ 15:45 法国9月工业产出月率

④ 16:00 瑞士10月季调后失业率

⑤ 18:00 欧元区9月PPI月率

⑥ 18:30 美国10月挑战者企业裁员人数

⑦ 20:00 英国央行公布利率决议

⑧ 20:30 英国央行行长贝利召开新闻发布会

⑨ 20:40 瑞士央行行长施莱格尔发表讲话

⑩ 21:30 美国至10月31日当周初请失业金人数

⑪ 21:50 美联储哈马克发表讲话

⑫ 22:10 美联储巴尔金发表讲话

⑬ 23:00 美国10月全球供应链压力指数

⑭ 23:30 美国至10月30日当周EIA天然气库存

⑮ 23:30 加拿大央行行长麦克勒姆出席听证会

⑯ 次日02:00 欧洲央行行长拉加德、管委多伦茨发表讲话